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????????明年市場(chǎng)難有上佳表現

????????擴產(chǎn)高峰到來(lái)疊加經(jīng)濟增長(cháng)放緩及中美貿易的不確定性，聚烯烴供需格局未來(lái)將發(fā)生變化，預計明年市場(chǎng)難有上佳表現，持續低迷甚至遭遇“寒流”在所難免。這是日前在西安舉行的2019第七屆西北石油石化高峰論壇上，業(yè)內專(zhuān)家給出的判斷。

????????市場(chǎng)

????????持續下跌整整一年

????????“前三季度國內聚烯烴市場(chǎng)總體震蕩下行，截至8月下旬線(xiàn)型低密度聚乙烯(LLDPE)、低密度聚乙烯(LDPE)價(jià)格跌至近10年來(lái)最低點(diǎn)，其他品種價(jià)格也跌至近5年來(lái)低位，部分聚乙烯(PE)品種出廠(chǎng)價(jià)已跌破了成本線(xiàn)。從去年10月底至今市場(chǎng)下跌整一年，這是近年來(lái)聚烯烴市場(chǎng)持續下跌周期最長(cháng)的一次?！敝惺腿A東化工銷(xiāo)售公司信息部副經(jīng)理許彥說(shuō)，目前PE、聚丙烯(PP)主流價(jià)格分別為7000~7500元/噸、7800~8200元/噸，同比下跌1500元/噸左右。

????????國內聚烯烴市場(chǎng)為何如此低迷?許彥認為供求關(guān)系失衡是主要因素。2019年上半年，聚烯烴高庫存始終困擾市場(chǎng)。其次就是突發(fā)事件較多，內外因素錯綜復雜，干擾市場(chǎng)波動(dòng)。比如4月份大幅降稅、中美貿易摩擦不斷升級、匯率貶值、原油大幅波動(dòng)等因素都對聚烯烴市場(chǎng)產(chǎn)生了較大影響，導致市場(chǎng)信心嚴重受挫。

????????回顧今年國內聚烯烴市場(chǎng)走勢，一季度總體偏弱整理為主，下游工廠(chǎng)庫存處在近幾年高位;4月中旬后出現暴庫現象，貿易商降價(jià)促銷(xiāo);而中美貿易摩擦的不斷升級進(jìn)一步加重了市場(chǎng)恐慌情緒，價(jià)格采購動(dòng)力指數為近年低點(diǎn);6月下旬市場(chǎng)止跌企穩，部分品種價(jià)格反彈;7~8月呈現供需兩淡局面，盡管檢修裝置較多，但下游需求較淡，內外盤(pán)競相降價(jià)，部分品種再創(chuàng )近10年低位;9月份隨著(zhù)需求恢復及庫存下降，市場(chǎng)止跌企穩;10月份價(jià)格再度回落。

????????供應

????????全球擴產(chǎn)高峰來(lái)襲

????????“國內聚烯烴處于擴產(chǎn)的高峰期，2020年將是新裝置投產(chǎn)最集中的一年，市場(chǎng)下行壓力增大，聚烯烴產(chǎn)品價(jià)格或將面臨成本考量，局部區域減產(chǎn)可能成為大概率事件?！痹S彥說(shuō)。

????????許彥進(jìn)一步分析認為，2019年仍是全球PE、PP擴能較為集中的一年，總產(chǎn)能將分別達到10208萬(wàn)噸、5607萬(wàn)噸(均不含中國大陸)。2020年，預計全球PE新增產(chǎn)能213萬(wàn)噸，增幅2.1%;PP新增產(chǎn)能約172萬(wàn)噸，增幅3.1%。

????????從全球來(lái)看，亞太是最主要的聚烯烴進(jìn)口和需求區域，中國PE的增量主要來(lái)自進(jìn)口的壓力。隨著(zhù)北美頁(yè)巖氣制PE快速發(fā)展，裝置大規模擴能，今年中國PE進(jìn)口量同比增長(cháng)接近20%，自給率呈現下降趨勢。與PE正好相反的是，近幾年全球PP擴能集中在中國，PP自給率不斷提高。

????????“如果說(shuō)PE增量是內外共進(jìn)，那么PP的增量主要還是來(lái)自國內，2020年國內聚烯烴供應增量將創(chuàng )歷史峰值，供應壓力空前?！痹S彥說(shuō)，預計2020年國內聚烯烴供應量7573萬(wàn)噸，同比增加1128萬(wàn)噸，增幅17.6%，比2019年同期增加7個(gè)百分點(diǎn)。其中，PE3996萬(wàn)噸，同比增加525萬(wàn)噸，增幅15.1%;PP3577萬(wàn)噸，同比增加623萬(wàn)噸，增幅21.1%。國內聚烯烴供應將進(jìn)入群雄逐鹿時(shí)代。

????????據了解，2020年，浙江石化、青海大美鎂業(yè)、遼寧寶來(lái)、恒力石化二期、延長(cháng)中煤榆能化二期、浙江衛星石化、萬(wàn)華化學(xué)、錦州石化等10多套聚烯烴裝置將陸續建成試車(chē)，一批丙烷脫氫制丙烯項目也將投產(chǎn)，明年一季度PP市場(chǎng)壓力將增大，預計到2022年國內PP將過(guò)剩近400萬(wàn)噸。PE按每年進(jìn)口增長(cháng)5%計算，到2022年也將過(guò)剩200萬(wàn)噸左右，華東市場(chǎng)或將成為全球的價(jià)格洼地。

????????需求

????????下游開(kāi)工率偏低

????????近年來(lái)，隨著(zhù)產(chǎn)品結構升級和人民生活水平的日益提高，塑料管道和中空容器需求增長(cháng)較快。但許彥認為，盡管下游塑料制品種類(lèi)分散，剛性需求旺盛，但多數品種產(chǎn)能是絕對過(guò)剩的，需求結構沒(méi)有明顯變化。相對上游產(chǎn)業(yè)的多元化，聚烯烴下游產(chǎn)業(yè)集中度卻不斷提高，且產(chǎn)業(yè)鏈轉移加速，引發(fā)國內貿易環(huán)節競爭加劇，情況不容樂(lè )觀(guān)。

????????據介紹，今年塑料制品工廠(chǎng)總體開(kāi)工率弱于去年，比如10月份PE管材、PP纖維、PP塑編、電纜等加工企業(yè)開(kāi)工率在65%左右，均低于去年同期。尤其是大量中小企業(yè)是拖累下游企業(yè)平均開(kāi)工率下降的主要因素。受下游去庫存影響，二季度塑料制品行業(yè)開(kāi)工率普遍低于往年。

????????“隨著(zhù)中美貿易摩擦不斷升級，塑料企業(yè)外遷速度明顯加快，中小企業(yè)整合加劇，導致訂單逐步向大中型工廠(chǎng)集中，出口訂單逐步減少。這反過(guò)來(lái)勢必會(huì )造成貿易環(huán)節競爭程度加劇，市場(chǎng)價(jià)格易跌難漲，中小貿易商盈利愈發(fā)困難?！痹S彥說(shuō)，像浙江余姚、山東臨沂等地的小型塑料貿易商，近兩年壓力很大，生存空間越來(lái)越小。估計到2021年或2022年，隨著(zhù)下游整合加快，屆時(shí)中小貿易商將退出市場(chǎng)。